Der Manövrierfähigkeitskoeffizient des Umlaufvermögens zeigt. Wert des Manövrierfähigkeitskoeffizienten
Die Eigenkapital-Agilitätsquote spiegelt den Liquiditätsgrad der finanziellen Vermögenswerte des Unternehmens wider. Zeigt den Anteil des Eigenkapitals an, der zur Finanzierung der laufenden Aktivitäten verwendet wird. Der Indikator ist einer der Indikatoren für die finanzielle Stabilität der Organisation.
Eigenkapital-Agilitätsquote: Standardwert
Erinnern wir uns daran, dass die Liquidität finanzieller Ressourcen die Fähigkeit ist, in andere Vermögenswerte umgewandelt zu werden. Der Indikator der Manövrierfähigkeit des Versicherungsunternehmens zeigt, welcher Anteil der Geldmenge (Eigenkapital) in das Betriebskapital als den beweglichsten Teil des Vermögens investiert wird. Das heißt, welcher Teil des Versicherungsunternehmens „in die Tat umgesetzt“ wird, der auf Produktionskosten, Vorräte und andere Vermögenswerte mit langer Liquiditätsdauer abzielt.
Der Manövrierfähigkeitskoeffizient der Eigenmittel ergibt sich aus der Formel:
Km(sk) = eigenes Betriebskapital / Eigenkapital.
Das eigene Betriebskapital wiederum ist die Differenz zwischen dem Grundkapital und dem Anlagevermögen des Unternehmens.
Formel zum Ausgleich des Manövrierfähigkeitskoeffizienten des Eigenkapitals
Wie ermittelt man den Manövrierfähigkeitskoeffizienten des Eigenkapitals anhand von Jahresabschlüssen? Bilanzformel:
Km(sk) = (Seite 1300 – Seite 1100) / Seite 1300.
Wenn die langfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens einen positiven Wert haben, wird die Formel zur Berechnung des Indikators in die folgende Form umgewandelt:
Km(sk) = (Zeile 1300 + Zeile 1400 – Zeile 1100) / Zeile 1300.
Eine alternative Möglichkeit zur Bewertung des KMSC-Indikators:
Km(sk) = (Seite 1200 – Seite 1500) / Seite 1300.
Der empfohlene Koeffizientenwert beträgt 0,5 und höher. Allerdings muss ein konkreter Indikator mit dem Branchendurchschnitt verglichen werden, der als arithmetisches Mittel berechnet wird. Jede Branche kann ihr eigenes optimales Sortiment haben. Mit diesen Zahlen ist es sinnvoll, den für das Unternehmen ermittelten Koeffizienten zu vergleichen.
Eine Abnahme des Koeffizienten im Laufe der Zeit, ein negativer Wert bedeutet:
- die Unfähigkeit des Unternehmens, die Bildung von Kosten und Vorräten selbstständig sicherzustellen;
- Kapitalherabsetzung zur Bildung von Anlage- und Umlaufvermögen.
Ein Anstieg des Koeffizienten über die Norm hinaus weist auf Folgendes hin:
- die Fähigkeit, Ihre finanziellen Ressourcen frei zu verwalten;
- erhöhte Flexibilität bei der Verwaltung Ihres eigenen Kapitals.
Je höher der Agilitätskoeffizient ist, desto höher ist die Zahlungsfähigkeit der Organisation. Bei einem Anstieg der langfristigen Verbindlichkeiten sind jedoch extrem hohe Werte des Indikators zu beobachten, wodurch die finanzielle Unabhängigkeit abnimmt.
Beispiel für die Berechnung eines Indikators in Excel
In der Praxis ist es üblich, den Koeffizienten über die Zeit zu bewerten. Nur so lässt sich die Wirksamkeit der Politik zur Verwaltung des eigenen Betriebskapitals analysieren.
Nehmen wir den Analysezeitraum 2011-2015. Lassen Sie uns die Linien hervorheben, die wir zur Berechnung des Manövrierfähigkeitskoeffizienten des Fahrzeugs verwenden werden:
Die Berechnungsformel in Excel sieht folgendermaßen aus:
Der Indikator für die Organisation liegt unter dem Standard. Aber nicht viel. Darüber hinaus besteht die Tendenz, die Stabilität über alle 5 Jahre hinweg aufrechtzuerhalten. Für eine detailliertere Analyse und strategische Entscheidungsfindung ist es notwendig, den Wert des Verhältnisses anderer Unternehmen, die in derselben Branche tätig sind, sowie andere Indikatoren zur Beurteilung der Finanzstabilität zu betrachten.
Lassen Sie uns den Koeffizienten in der Dynamik in einem Excel-Diagramm zeigen:
Wir stellen einen leichten Anstieg des Indikators in den letzten zwei Jahren fest. Was ein positiver Faktor ist. Und es kann auf eine Erhöhung der Zahlungsfähigkeit und finanziellen Unabhängigkeit der Organisation, die Fähigkeit, das Niveau ihres eigenen Betriebskapitals aufrechtzuerhalten und Betriebskapital aus ihren eigenen Finanzierungsquellen bereitzustellen, hinweisen.
Manövrierfähigkeitskoeffizient- Koeffizient, der dem Verhältnis des eigenen Betriebskapitals des Unternehmens zum Gesamtbetrag der Eigenmittel entspricht. Ausgangsdaten für die Berechnung ist die Bilanz.
Manövrierfähigkeitskoeffizient wird im FinEkAnalysis-Programm im Block Analyse der Marktstabilität als Manövrierfähigkeitskoeffizient der Eigenmittel berechnet.
Manövrierfähigkeitskoeffizient – was er zeigt
Manövrierfähigkeitskoeffizient zeigt die Fähigkeit des Unternehmens, das Niveau seines eigenen Betriebskapitals aufrechtzuerhalten und das Betriebskapital bei Bedarf aus eigenen Quellen aufzufüllen.
Manövrierfähigkeitskoeffizient - Formel
Allgemeine Formel zur Berechnung des Koeffizienten:
Berechnungsformel auf Basis der alten Bilanzdaten:
| K m = | S.490 - S.190 |
| S.490 |
wobei Zeile 190, Zeile 490 die Zeilen der Bilanz (Formular Nr. 1) sind.
Berechnungsformel auf Basis der neuen Bilanz:
Manövrierfähigkeitskoeffizient - Wert
Manövrierfähigkeitskoeffizient hängt von der Kapitalstruktur und den Besonderheiten der Branche ab und wird im Bereich von 0,2 bis 0,5 empfohlen. Allgemeingültige Empfehlungen zum Wert des Koeffizienten und zum Änderungstrend sind kaum möglich.
Negativ Manövrierfähigkeitskoeffizient bedeutet eine geringe finanzielle Stabilität in Kombination mit der Tatsache, dass die Mittel in sich langsam verkaufende Vermögenswerte (Anlagevermögen) investiert werden und das Betriebskapital aus Fremdmitteln gebildet wird.
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Synonyme
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SOS Wie der Agilitätskoeffizient und die Eigenkapitalquote Die Höhe des Eigenkapitals im Betriebskapital wird berechnet durch - Analyse der Finanzlage im Zeitverlauf
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IMSUR-Asset-Manövrierfähigkeitskoeffizient Vm SS VnA ∑A Kapitalrendite Ra - Npr ∑A wobei A
Der Koeffizient entspricht dem Verhältnis des eigenen Betriebskapitals des Unternehmens zum Gesamtbetrag der Eigenmittel. Ausgangsdaten für die Berechnung ist die Bilanz.
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Der Manövrierfähigkeitskoeffizient der Eigenmittel – was er zeigt
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Manövrierfähigkeitskoeffizient der Eigenmittel – Formel
Allgemeine Formel zur Berechnung des Koeffizienten:
Berechnungsformel auf Basis der alten Bilanzdaten:
| K mss = | S.490 - S.190 |
| S.490 |
wobei Zeile 190, Zeile 490 die Zeilen der Bilanz (Formular Nr. 1) sind.
Berechnungsformel auf Basis der neuen Bilanz:
Eigenmittel-Manövrierfähigkeitskoeffizient - Wert
Manövrierfähigkeitskoeffizient der Eigenmittel hängt von der Kapitalstruktur und den Besonderheiten der Branche ab und wird im Bereich von 0,2 bis 0,5 empfohlen. Allgemeingültige Empfehlungen zum Wert des Koeffizienten und zum Änderungstrend sind kaum möglich.
Negativ Manövrierfähigkeitskoeffizient der Eigenmittel bedeutet eine geringe finanzielle Stabilität in Kombination mit der Tatsache, dass die Mittel in sich langsam verkaufende Vermögenswerte (Anlagevermögen) investiert werden und das Betriebskapital aus Fremdmitteln gebildet wird.
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Synonyme
Erfahren Sie mehr über den Manövrierfähigkeitskoeffizienten der Eigenmittel
- Finanzstabilitätsstandards für russische Unternehmen: Branchenspezifika
Dies kann auf die Tatsache zurückzuführen sein, dass in der Nuklearindustrie die meisten High-Tech-Unternehmen als Risikokapital gelten, wodurch der Anteil der Eigenmittel am Vermögen geringer ist als bei traditionellen Unternehmen. Der Manövrierfähigkeitskoeffizient der eigenen Arbeit Kapital Kmsos ist der nächste berücksichtigte Koeffizient. Empfehlungen Nr. 118 legen einen normativen Wert fest - Wie beurteilt man die finanzielle Stabilität eines Unternehmens? Finanzstabilitätsstandards für Unternehmen der Bauwirtschaft und Landwirtschaft
Generell ist festzuhalten, dass bei inländischen Methoden die Aufmerksamkeit auf die Arbeit der Eigenmittel gerichtet ist, beispielsweise auf den Versorgungskoeffizienten mit eigenem Betriebskapital, den SOS-Manövrierfähigkeitskoeffizienten oder die Eigenkapitalumschlagsquote - Analyse der Kapitalstruktur und Rentabilität führender russischer Öl- und Gasunternehmen
Der Standardwert des Verhältnisses sollte weniger als 0,7 betragen. Der Manövrierfähigkeitskoeffizient des eigenen Betriebskapitals charakterisiert die Fähigkeit des Unternehmens, das Niveau seines eigenen Betriebskapitals aufrechtzuerhalten und aufzufüllen - Merkmale der Finanzanalyse in landwirtschaftlichen Betrieben
Als akzeptabler Wert wird ein Wert zwischen 1,5 und 1,6 empfohlen. Vorausgesetzt, dass das Unternehmen jedoch hauptsächlich aus eigenen Mitteln und Subventionen finanziert wird, ist der Manövrierkoeffizient des Betriebskapitals ausreichend - Finanzanalyse eines Unternehmens – Teil 5
Verhältnis der eingeworbenen und eigenen Mittel 2,855 0,626 Verhältnis der Manövrierfähigkeit des Eigenkapitals - 1,252 0,075 Verhältnis des gewerblichen Eigentums 0,913 - Finanzanalyse eines Unternehmens – Teil 4
Verhältnis von Fremd- und Eigenmitteln 1,262 4,488 2,855 Eigenkapital-Manövrierfähigkeitsverhältnis 0,522 - 2,177 - 1,252 Immobilienverhältnis - Finanzielle Stabilität der Organisation und Kriterien für die Struktur der Verbindlichkeiten
Eigenes Betriebskapital ermöglicht es Ihnen, einen höheren Wert sowohl des Netto-eigenen Betriebskapitals als auch zwei Koeffizienten des Bereitstellungskoeffizienten mit eigenem Betriebskapital und des Manövrierfähigkeitskoeffizienten des Eigenkapitals zu erhalten. Insbesondere gemäß der aktualisierten Berechnung am Ende des Jahr SOC - Relevanz der Koeffizientenmethode zur Beurteilung der Finanzstabilität
Die Fähigkeit eines Unternehmens, sein eigenes Betriebskapital auf Kosten seines eigenen Kapitals auf einem bestimmten Niveau zu halten, bestimmt den Manövrierfähigkeitskoeffizienten seiner Eigenmittel Km SOS SK 7. Der empfohlene Wert des Koeffizienten beträgt je nach - Zu den Standardwerten der Koeffizienten bei der Bildung einer Ratingeinschätzung der finanziellen und wirtschaftlichen Lage eines Unternehmens
P3 P4 0,04 0,04 0,17 0,75 0,3 &Bullet Manövrierfähigkeitskoeffizient des eigenen Betriebskapitals Kmsos A1 A2 A3 P1 P2 P3 P4 0,44 - - Entwicklung einer Methodik zur Bewertung der finanziellen Stabilität von Organisationen in der verarbeitenden Industrie
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U2 Manövrierfähigkeitskoeffizient der eigenen Vermögenswerte U3 Manövrierfähigkeitskoeffizient U4 Mobilitätskoeffizient aller Vermögenswerte U5 Arsenal OJSC BEISPIEL 124.459 - Finanzielle Verhältnisse
Manövrierfähigkeitskoeffizient der Eigenmittel, Koeffizient der Deckung der Vorräte mit Eigenmitteln, Koeffizient der Deckung der Eigenmittel, Finanzierungsquote - Klassifizierung von Organisationen nach der Höhe ihrer Finanzlage
Um die Finanzlage einer Organisation umfassend zu analysieren, sollten folgende Indikatoren verwendet werden: Bereitstellungskoeffizient des Umlaufvermögens mit Eigenmitteln; Bereitstellungskoeffizient der Vorräte mit eigenem Betriebskapital; Manövrierfähigkeitskoeffizient des Eigenkapitals; Realwertkoeffizient des Eigentums; Koeffizient der Autonomie; Koeffizient des Verhältnisses von Eigenem und Eigenem - Analyse der Finanzlage im Zeitverlauf
U2 45,256 45,362 45,359 45,405 45,83 0,574 Eigener Manövrierfähigkeitskoeffizient U3 456,319 456,388 456,373 456,429 456,562 0,243 Manövrierfähigkeitskoeffizient U4 0,311 - Aktuelle Probleme und moderne Erfahrungen bei der Analyse der Finanzlage von Organisationen – Teil 4
Neben den unbefriedigenden bisherigen Indikatorenwerten der Finanzstabilität der untersuchten Organisation sind auch positive Phänomene zu beobachten: Die Organisation verfügt über ausreichend eigenes Betriebskapital zur freien Nutzung, was durch einen ausreichend hohen Koeffizienten belegt wird Manövrierfähigkeit des Eigenkapitals, die - Beurteilung der finanziellen Stabilität einer Handelsorganisation und Maßnahmen zu deren Verbesserung
Die Werte der Manövrierfähigkeitskoeffizienten der Versorgung des Umlaufvermögens und der Vorräte mit Eigenmitteln wären durchweg negativ - Probleme bei der Bilanzierung der Neubewertung langfristiger Vermögenswerte und ihrer Ergebnisse in kommerziellen Organisationen
Der Indikator des Agilitätskoeffizienten, der den Anteil der Eigenmittelquellen in mobiler Form charakterisiert, ist im Analysezeitraum gestiegen. - Umfassende Analyse der finanziellen Stabilität des Unternehmens: Koeffizient, Experte, Faktor und Indikator
ManSK – Manövrierfähigkeitskoeffizient des Eigenkapitals Kobesp sos – Bereitstellungskoeffizient mit eigenem Betriebskapital Kfu – Finanzkoeffizient - Fehler in der Managementanalyse und Empfehlungen zu deren Beseitigung
Empfohlener Wert 50 % Manövrierfähigkeitskoeffizient in Prozent Eigenes Betriebskapital Eigenmittel x 100 Bestimmt den Anteil der Eigenmittel - Algorithmensysteme zur Bestimmung der Höhe des eigenen Betriebskapitals
Wenn wir die Manövrierfähigkeitskoeffizienten der Bereitstellung von Eigenmitteln aus Umlaufvermögen und Vorräten berechnen, verwenden wir die im Artikel entwickelten und vorgestellten
In diesem Abschnitt werden die Koeffizienten erörtert: Gesamtliquidität, Zwischenliquidität und andere.
Aktuelle (Gesamt-)Liquiditätsquote
Aktuelle (Gesamt-)Liquiditätsquote (engl. aktuelle Quote) – charakterisiert die Zahlungsfähigkeit der Organisation, die Fähigkeit, aktuelle Verpflichtungen zurückzuzahlen.
Gibt eine allgemeine Einschätzung der Liquidität von Vermögenswerten und zeigt, wie viele Rubel des Umlaufvermögens des Unternehmens einem Rubel der kurzfristigen Verbindlichkeiten entsprechen.
Die Logik zur Berechnung dieses Indikators besteht darin, dass das Unternehmen kurzfristige Verbindlichkeiten hauptsächlich auf Kosten des Umlaufvermögens abbezahlt; Wenn also das Umlaufvermögen die kurzfristigen Verbindlichkeiten übersteigt, kann das Unternehmen als erfolgreich operierend angesehen werden.
Kreditgeber nutzen diesen Indikator häufig, um die aktuelle Finanzlage einer Organisation und die Gefahr der Gewährung kurzfristiger Kredite an sie einzuschätzen.
Je höher die aktuelle Kennzahl ist, desto höher ist die Liquidität des Unternehmensvermögens.
Ein niedriger Wert des Indikators weist auf Schwierigkeiten bei der Rückzahlung der aktuellen Verpflichtungen der Organisation hin. Um das Bild zu vervollständigen, müssen Sie jedoch den Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit der Organisation betrachten – oft wird eine niedrige Quote durch einen starken Cashflow gerechtfertigt (z. B. bei Fast-Food-Ketten, Einzelhandel).
Eine zu hohe Umlaufquote spiegelt eine unzureichend effiziente Nutzung des Umlaufvermögens oder eine unzureichende kurzfristige Finanzierung wider. Allerdings sehen Kreditgeber eine höhere Quote lieber als Zeichen der Stärke eines Unternehmens.
Schnelle (mittlere) Liquiditätsquote
Schnelle (mittlere) Liquiditätsquote (engl. Quick Ratio, Acid-Test Ratio) – zeigt die Fähigkeit der Organisation, ihre kurzfristigen Verpflichtungen durch den Verkauf liquider Mittel zu begleichen. Die liquiden Mittel bestehen in diesem Fall aus Bargeld, kurzfristigen Finanzanlagen und kurzfristigen Forderungen. Es gibt eine andere Möglichkeit, die liquiden Mittel zu berechnen – alle kurzfristigen Vermögenswerte mit Ausnahme der Vorräte, die am wenigsten liquide sind.
Die Logik einer solchen Ausnahme besteht nicht nur in der deutlich geringeren Liquidität der Vorräte, sondern, was viel wichtiger ist, darin, dass die erzielbaren Mittel im Falle einer Zwangsveräußerung der Vorräte deutlich geringer ausfallen können als die Kosten ihrer Anschaffung.
Darüber hinaus muss bei der Analyse der Dynamik dieses Koeffizienten auf die Faktoren geachtet werden, die seine Änderung bestimmt haben.
Je höher die Quick Ratio, desto besser ist die Finanzlage des Unternehmens. Ist der Indikator zu niedrig, besteht die Gefahr eines Zahlungsfähigkeitsverlustes, was ein negatives Signal für Anleger darstellt.
Absolute Liquiditätsquote
Absolute Liquiditätsquote (englisch Cash Ratio) – zeigt an, welcher Teil der kurzfristigen Kreditverbindlichkeiten bei Bedarf sofort zurückgezahlt werden kann. Es ist das strengste Kriterium für die Liquidität eines Unternehmens.
Ein zu hoher Indikator weist auf unangemessen hohe Beträge an freiem Bargeld hin, die für die Geschäftsentwicklung verwendet werden könnten.
Eigenkapital-Agilitätsquote
Der Manövrierfähigkeitskoeffizient des Eigenkapitals – zeigt an, welcher Teil des Eigenkapital-Umlaufvermögens im Umlauf ist, d.h. in der Form, die es Ihnen ermöglicht, diese Mittel frei zu verwalten, und die kapitalisiert ist. Die Quote muss hoch genug sein, um eine flexible Verwendung der Eigenmittel des Unternehmens zu ermöglichen. Es ist definiert als das Verhältnis des eigenen Betriebskapitals zu den Eigenmittelquellen.
Ein Rückgang des Indikators deutet auf eine mögliche Verlangsamung der Rückzahlung von Forderungen oder eine Verschärfung der Bedingungen für die Gewährung von Handelskrediten von Lieferanten und Auftragnehmern hin. Ein Anstieg deutet auf eine wachsende Fähigkeit hin, aktuelle Verpflichtungen zu bezahlen.
Die Kapitalflexibilitätsquote wird im Rahmen der Finanzstabilitätsanalyse verwendet. Es wird benötigt, um die Abhängigkeit des Unternehmens von geliehenem Geld zu ermitteln. Anhand des Wertes können Sie auch Ihre potenzielle Zahlungsfähigkeit ermitteln.
Was ist der Koeffizient?
Der Agilitätskoeffizient ist der Wert der Leistung eines Unternehmens.
Es bestimmt den Grad der Unabhängigkeit des Unternehmens von Gläubigern. In diesem Fall wird das Betriebskapital berücksichtigt. Eine hohe Quote stellt eine große Menge an Betriebskapital bereit.
Diese Mittel sind eine der Voraussetzungen für die aktive Entwicklung des Unternehmens. Auf ihre Kosten wird das Unternehmen erweitert und seine Komponenten modernisiert. Um das Verhältnis zu ermitteln, müssen Sie das Umlaufvermögen durch die Höhe des Kapitals dividieren. Dieser Indikator spiegelt folgende Aspekte wider:
- Wie viel Prozent der Mittel des Unternehmens sind im Umlauf?
- Der Grad der finanziellen Unabhängigkeit der Organisation.
Die Unabhängigkeit eines Unternehmens ist von grundlegender Bedeutung für seine Entwicklung und die Vermeidung einer Insolvenz.
Formel zur Berechnung
Manövrierfähigkeitskoeffizienten werden nach verschiedenen Formeln berechnet. Informationen zur Berechnung werden der Bilanz des Unternehmens entnommen. Die in den Berechnungen verwendeten Daten müssen so genau wie möglich sein. Nur in diesem Fall können Sie ein zuverlässiges Ergebnis erhalten. Betrachten wir die einfachste Berechnungsformel (Zeilen stammen aus der Bilanz):
(Linie 1300 – Linie 1100) / Linie 1300
Zeile 1300 ist die Höhe des Eigenkapitals der Organisation. Der erste Berechnungsschritt (Zeile 1300 – Zeile 1100) hilft bei der Ermittlung der Größe Ihres eigenen Betriebskapitals. Diese Formel wird unter Standardbedingungen verwendet.
Wenn die meisten Verbindlichkeiten des Unternehmens enthalten, ist es sinnvoll, eine andere, komplexere Formel zu verwenden. Bei der Berechnung wird ein zusätzlicher Indikator verwendet - Zeile 1400. Betrachten Sie die Form der zweiten Formel:
((Zeile 1300 + Zeile 1400) – Zeile 1100) / Zeile 1300
Wenn der Großteil der Struktur aus kurzfristigen Verbindlichkeiten besteht, ist eine andere Formel erforderlich:
(Linie 1200 – Linie 1500) / Linie 1300
Diese Formel kann auch für Berechnungen verwendet werden:
((Zeile 1300 + Zeile 1400 + Zeile 1530) – Zeile 1100) / (Zeile 1300 + Zeile 1530)
WICHTIG! Die Formel sollte entsprechend den Merkmalen des Unternehmens ausgewählt werden. Dadurch werden genauere Ergebnisse erzielt.
In der Formel verwendete Werte
Die Formel verwendet die folgenden Werte:
- Zeile 1100 – langfristige Vermögenswerte.
- Zeile 1200 – Umlaufvermögen.
- Zeile 1300 – Hauptstadt.
- Zeile 1500 – kurzfristige Verbindlichkeiten.
Die entsprechenden Kennzahlen werden der Bilanz entnommen.
Was bedeutet dieser oder jener Koeffizient?
Als Ergebnis von Berechnungen mit der Formel erhält man einen bestimmten Koeffizienten. Auf dieser Grundlage kann man die Merkmale der Unternehmensaktivitäten beurteilen. Betrachten wir den Wert dieses oder jenes Koeffizienten:
- Weniger als 0,3. Dieses Verhältnis weist darauf hin, dass das Unternehmen Entwicklungsschwierigkeiten hat. Dies deutet auch auf eine Abhängigkeit von Fremdmitteln und eine verminderte Zahlungsfähigkeit hin. Was bedeutet das in der Praxis? Für die Organisation wird es schwierig sein, Kredite zu erhalten. Gläubiger werden das Unternehmen aufgrund seiner geringen Zahlungsfähigkeit ablehnen. Auch Investoren werden sich weigern, da die Investition in ein solches Unternehmen keinen Gewinn „verspricht“.
- Von 0,3 bis 0,6. Das ist der Durchschnitt. Es bezeichnet die normale Zahlungsfähigkeit, die relative Unabhängigkeit des Unternehmens von Drittmitteln.
- Mehr als 0,6. Zeigt ein hohes Maß an Zahlungsfähigkeit und Unabhängigkeit des Unternehmens an. Die genaue Auslegung wird jedoch durch die Struktur der laufenden Kredite und die Höhe der Liquidität der Mittel bestimmt.
Eine Quote von 0,6 bedeutet nicht unbedingt, dass das Unternehmen gesund ist. Es hängt alles von den Besonderheiten seiner wirtschaftlichen Tätigkeit ab. Wenn ein Unternehmen langfristige Kredite (mit einer Rückzahlungsdauer von 1 Jahr oder mehr) aufnimmt, gibt ein Koeffizient von 0,6 die Abhängigkeit des Unternehmens von Krediten an. Dies liegt daran, dass der Gewinn des Unternehmens zur Zahlung von Zinsen verwendet wird. Aus diesem Grund gibt es Schwierigkeiten bei der Modernisierung und Erweiterung des Unternehmens. Dafür fehlen einfach die Mittel.
Wichtig! Handelt es sich überwiegend um kurzfristige Kredite (mit einer Rückzahlungsdauer von bis zu einem Jahr), deutet ein Koeffizient über 0,6 auf die Unabhängigkeit von Gläubigern sowie die Verfügbarkeit von Mitteln zur Modernisierung der Produktion hin. Dementsprechend kann sich das Unternehmen unter solchen Bedingungen erfolgreich entwickeln.
Verfügt ein Unternehmen über eine reduzierte Working-Capital-Liquidität, können seine Aktivitäten nur dann als erfolgreich angesehen werden, wenn die Kennzahl deutlich über 0,6 liegt. Liegt er genau bei 0,6 oder übersteigt er diesen Wert geringfügig, deutet dies auf einen Mangel an verfügbaren Mitteln hin, die zur Verbesserung der Produktion eingesetzt werden können.
Erläuterung des Koeffizienten anhand der Besonderheiten der Branche
Bei der Interpretation des Verhältnisses müssen Sie die Besonderheiten der Branche berücksichtigen, in der das Unternehmen tätig ist. Verschiedene Branchen haben unterschiedliche Renditen.
Industrie-, Bau- und Handelsunternehmen sind wenig profitabel. In diesem Fall gilt ein höheres Verhältnis als Norm.
Für Beratungsunternehmen und Firmen, die in der Schönheitsbranche tätig sind, ist eine hohe Rentabilität normal. In diesem Fall ist ein relativ niedriger Koeffizient normal.
Dekodierung des Koeffizienten basierend auf der Dynamik
Man kann den Zustand eines Unternehmens nicht anhand eines einzigen Indikators verstehen. Um genaue Ergebnisse zu erhalten, müssen Sie die Koeffizienten regelmäßig ermitteln und miteinander vergleichen. Die Verfolgung des Werts über die jährliche Dynamik hilft, den Erfolg der Unternehmensentwicklung zu verfolgen. Liegt ein stabiler Anstieg des Koeffizienten vor, weist dies auf folgende Aspekte hin:
- Das Unternehmen tilgt Kredite pünktlich und nimmt nicht immer mehr neue Kredite auf.
- Das Unternehmen verfügt über die Ressourcen zur Erweiterung, Modernisierung und Anschaffung neuer Geräte.
- Das Unternehmen hat die Möglichkeit, seine Aktivitäten auch dann weiter zu finanzieren, wenn der Zugang zu Krediten gesperrt ist.
- Das Unternehmen hat die Möglichkeit, die Produktion zu diversifizieren.
Wenn der Koeffizient allmählich abnimmt, deutet dies auf folgende Tatsachen hin:
- Hohe Kredit- bzw. Gesamtzahlungslast. Das heißt, das Unternehmen verfügt nicht über genügend Mittel, um seine Aktivitäten selbstständig zu finanzieren.
- Reduzierte Rentabilität aufgrund von schlechtem Management oder anderen Faktoren.
- Unfähigkeit, vollständig in die Modernisierung der Produktion zu investieren.
- Unfähigkeit, das Unternehmen erfolgreich zu diversifizieren.
Ähnliche Merkmale lassen sich daran erkennen, dass der Koeffizient über einen langen Zeitraum niedrig bleibt (0,3).
WICHTIG! Der Wert der Koeffizienten muss über mehrere Monate hinweg analysiert werden. Die Analyse der Dynamik über andere Zeiträume (Monat, Jahr) liefert möglicherweise keine genauen Ergebnisse. Die Analyse der Veränderung des Koeffizienten über einen Monat zeigt keine ausreichende Dynamik. In diesem Fall bleibt der Indikator praktisch unverändert. Wenn Sie den Koeffizienten über das ganze Jahr hinweg analysieren, wird die Streuung des Wertes zu groß sein. Es wird unmöglich sein, den Grund für die Wertänderung nachzuvollziehen.
AUFMERKSAMKEIT! Was tun, wenn das Verhältnis sinkt? Wir müssen nach dem Grund suchen. Der konkrete Zeitraum, in dem der Wert gesunken ist, sollte verfolgt werden. Dann sollten Sie analysieren, was genau in diesem Zeitraum passiert ist. Der Grund für die niedrige Quote kann auch eine unsachgemäße Führung des Unternehmens sein.